Değerli metal üreticisi McEwen Mining Inc. (MUX), 2024 İkinci Çeyrek Faaliyet ve Finansal Sonuçlarında 2016’dan bu yana en kârlı çeyreğini açıkladı. Şirket 10,8 milyon dolar brüt kâr ve 7,2 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Nakit rezervleri %77 artışla 40,7 milyon $’a, işletme sermayesi %28 artışla 29,1 milyon $’a yükselirken, borç seviyeleri 40 milyon $’da sabit kaldı. McEwen Mining, Arjantin’in yatırım ortamındaki önemli iyileşmenin ve hisse başına 20 ila 50 dolar arasında değişen iç varlık değerlemesinin altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- McEwen Mining’in 2Ç 2024 brüt kârı 10,8 milyon $’a ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK 7,2 milyon $ olarak gerçekleşti ve şirketin son sekiz yıldaki en kârlı çeyreği oldu.
- Şirketin nakit pozisyonu %77 artışla 40,7 milyon dolara yükselerek önemli ölçüde iyileşti.
- İşletme sermayesi %28’lik bir artışla 29,1 milyon dolara ulaşırken, borç 40 milyon dolarda sabit kaldı.
- McEwen Mining ve McEwen Copper, şu anda 947 milyon dolar değerinde olan McEwen Copper’a daha fazla yatırım yaptı.
- Şirket nakit akışı sağlayan üç maden işletiyor ve altı telif hakkına sahip.
- Arjantin’in yasal değişiklikleri, BHP’nin bölgedeki 4,4 milyar dolarlık satın almasıyla vurgulanan artan yabancı yatırımı çekti.
- CEO Rob McEwen, Los Azules projesini diğer önemli bakır yataklarıyla karşılaştırdı ve artan altın fiyatlarının şirketin marjları üzerindeki olumlu etkisine dikkat çekti.
Şirket Görünümü
- McEwen Mining mali durumu ve Arjantin’deki yatırım ortamı konusunda iyimser.
- Şirketin varlıklarına ilişkin iç değerlemesinin hisse başına 20 ila 50 dolar arasında olduğu tahmin ediliyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- MQMNW varantları şu anda para dışıdır, bu da mevcut hisse senedi fiyatı göz önüne alındığında kârlı bir şekilde kullanılamayacaklarını gösterir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Altın fiyatlarındaki artış McEwen Mining’in marjlarını iyileştirdi.
- Arjantin’deki olumlu keşif sonuçları şirketin iyimser görünümüne katkıda bulunuyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında belirli bir finansal eksiklikten bahsedilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Rob McEwen şirketin bakır geliştirme projelerine, özellikle de Los Azules projesine değinerek rekabet avantajlarından bahsetti.
- McEwen, Timberline Resources’ın satın alınmasını ve Arjantin’in yeni RIGI yasası kapsamında McEwen Copper’ın potansiyelini tartıştı.
Arjantin’deki Mevzuat Değişiklikleri
- Madencilik projeleri için önemli vergi indirimleri ve teşvikler sunan ve RIGI olarak bilinen bir yasa paketi yürürlüğe girmiştir.
- Kurumlar vergisi %35’ten %25’e düşürülmüş, hızlandırılmış amortisman ve temettü vergisinin %7’den %3,5’e indirilmesi gibi ek avantajlar sağlanmıştır.
- Yeni yasa madencilik projelerinde yerel vergi artışlarını yasaklamakta ve 30 ila 40 yıl boyunca vergi istikrarı sağlamaktadır.
- RIGI yasasına ilişkin yönetmeliklerin önümüzdeki haftalarda yayınlanması ve eyalet bazında yürürlüğe girmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
McEwen Mining Inc. (MUX) 2024 yılının 2. çeyreğinde son yılların en kârlı çeyreğiyle güçlü bir performans sergiledi. Şirketin finansal sağlığını ve yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve ipuçlarını inceleyelim.
InvestingPro Verileri, McEwen Mining’in 426,05 milyon dolarlık bir piyasa değerine ve 4,66’lık çarpıcı bir F/K oranına sahip olduğunu vurguluyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi etkileyici olup, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %50,59’luk bir artış göstererek güçlü bir iş genişlemesine işaret etmektedir.
İki InvestingPro İpucu, McEwen Mining yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin geleceğine olan güvenin bir işareti olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da değerli metaller sektöründe değeri düşük fırsatlar arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
McEwen Mining’in temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir. Bununla birlikte, yüksek hissedar getirisi, şirketin hissedarlara temettü dışında hisse geri alımları gibi yollarla getiri sağladığını göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/MUX adresinde McEwen Mining için şirketin finansalları ve performansı hakkında daha kapsamlı bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
